ACCOUNTING AND AUDIT OF RECOVERY COSTS OF ENTERPRISES IN THE POST-WAR ECONOMY OF UKRAINE: PROBLEMS, APPROACHES, AND DEVELOPMENT PROSPECTS
Abstract
The post-war recovery of enterprises requires significant transformations in financial management, especially in the area of accounting and auditing of recovery costs. The relevance of this topic lies in the need to restore critical business functions in the face of economic instability, infrastructure damage and regulatory uncertainty. The main objective is to increase the reliability and transparency of the recognition and control of restoration costs in financial and management reports. In this context, the accuracy of cost recognition, accounting for asset impairment, and compliance with international financial reporting standards become critical for economic stability and transparency. This article examines methodological approaches to accounting for reconstruction costs and audit practices in the context of post-conflict reconstruction in Ukraine. The study uses comparative analysis, synthesis and a case study approach to explore how enterprises report and audit recovery costs, including the impact of war-related asset destruction, partial operational capacity and dependence on donor and government support. The study identifies key challenges, such as inconsistent cost classification, lack of a unified approach to documenting recovery activities, and insufficient integration of international auditing standards. The findings highlight the importance of improving audit procedures, adopting risk-based approaches and aligning reporting structures with donor expectations. The use of International Financial Reporting Standards (IFRS) is justified as a tool for more accurate and comparable reflection of post-crisis recovery costs. The article also provides practical recommendations for adapting audit procedures to assess recovery costs and increase stakeholder confidence in financial statements. The practical value lies in the proposal of a systematic approach to accounting and auditing recovery costs that can be applied by Ukrainian enterprises and auditors to increase stakeholder trust and contribute to national economic recovery through responsible financial practices.
References
Бруханський Р. Ф. Актуалізація застосування обліково-аналітичного інструментарію стратегічного вибору в умовах воєнного стану. Облік діяльності бізнесу в умовах воєнного стану: новації - 2023: збірник матеріалів Першого бухгалтерського воркшопу-стажування (26.10.2023-03.11.2023 р., м. Київ, ТДВ «Інститут обліку і фінансів», ГО «Федерація аудиторів, бухгалтерів та фінансистів АПК України»). Київ: ННЦ «ІАЕ», 2023. С. 18-19.
Харламова О. Вплив війни на МСФЗ – звітність. URL: https://amsfo.com.ua/vplyv-vijny-na-msfz-zvitnist/ (дата звернення: 10.05.2025).
Лаврова-Манзенко О.О., Ткаченко А.А., Матюшенко Н.Р. Облік відновлення необоротних активів вітчизняних суб'єктів господарювання в умовах війни. Інвестиції: практика та досвід. 2023. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2023.22.124 (дата звернення: 14.05.2025).
Kuzub, M., Romashko, O., Ihnatenko, T., Moshkovska, O., & Androsenko, O. (2023). Non-current asset restoration costs upon cancellation of martial law in Ukraine. Social & Legal Studios, 6(4), 114-122. DOI: https://doi.org/10.32518/sals4.2023.114
Бондар М., Кулик А. Облік об’єктів основних засобів підприємств та аналіз їхньої вартості в умовах збройної агресії. Економічний аналіз. 2022. Том 32. № 4. URL: https://ir.kneu.edu.ua:443/handle/2010/39710 (дата звернення: 13.05.2025).
Gray R. Accounting and sustainable development: socio-environmental aspects of enterprise recovery. International Journal of Accounting and Finance. 2022. Vol. 27, Issue 2. P. 112–128.
Kaplan R. S. Strategic management accounting and recovery costs: concept and practice. Harvard Business Review. 2023. Vol. 101, Issue 3. P. 44–55.
Leuz C. Financial reporting transparency in times of crisis: the role of audit and accounting. Journal of International Business Studies. 2023. Vol. 50, Issue 4. P. 234–249.
Rapid Damage and Needs Assessment. February 2025. Ukraine: Recovery and Reconstruction Needs Estimated at US$486 Billion. World Bank, European Commission, United Nations, Government of Ukraine. URL: https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2025/02/15/ukraine-recovery-and-reconstruction-needs-assessed-2025
World Bank Group, European Commission, United Nations, Government of Ukraine. Ukraine: Fourth Rapid Damage and Needs Assessment (RDNA4), February 2022 – December 2024. Washington, D.C.: World Bank, 2025. 120 p. URL:https://documents.worldbank.org/en/publication/documents-reports/documentdetail/099022025114040022.Світовий банк+7World Bank+7UNDP+7 (дата звернення: 02.05.2025).
Kyiv School of Economics. Russia will pay: Assessment of damage caused to Ukraine’s infrastructure during the war as of December 2024. URL: https://kse.ua/about-the-school/news/assessment-of-damage-as-of-december-2024/ (дата звернення: 02.05.2025).
Ministry for Communities, Territories and Infrastructure Development of Ukraine. Оцінка втрат і потреб відновлення (станом на лютий 2025 року). URL: https://recovery.gov.ua/ (дата звернення: 02.05.2025).
Копчикова І. В., Кудирко О. М. Особливості обліку основних засобів в умовах воєнного стану в Україні: нормативно-правові аспекти та управлінські рішення. Актуальні питання економічних наук, 2025. (8). DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.14899223
Трусова Н. В., Сакун А. Ж. Імплементація амортизаційної політики в формоутворюючій компоненті інвестиційної безпеки підприємств. Modern Economics. № 40(2023). С. 52-57. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V40(2023)-07
Сакун А. Ж. (2025) Управлінський аудит як засіб обліково-аналітичної підтримки досягнення управлінських цілей підприємства. Міжнародний науковий журнал "Інтернаука". Серія: "Економічні науки", (3). DOI: https://doi.org/10.25313/2520-2294-2025-3-10789
Єфремов А., Пристемський О.С. Оптимізація податкової системи, як інструмент підтримки малих і середніх підприємств. Бухгалтерський облік, контроль та аналіз в умовах інституційних змін: Збірник наукових праць VI Всеукраїнської науково-практичної конференції. м. Полтава, 26 жовтня 2023 р. Полтава, 2023. С. 375-376.
Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України від 16.07.1999 р. № 996-XIV. URL: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=996-14 (дата звернення: 05.05.2025).
Про аудит фінансової звітності та аудиторську діяльність : Закон України, поточна редакція від 01.08.2021 № 2258-VIII. Верховна Рада України. URL: http//www.zakon.rada.gov.ua (дата звернення: 05.05.2025).
Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку: П(С)БО 7 «Основні засоби», П(С)БО 16 «Витрати», затверджені наказами Мінфіну України. URL: https://mof.gov.ua/uk/natsionalni-polozhennya-standarty-buhgalterskogo-obliku (дата звернення: 06.05.2025).
Податковий кодекс України: Закон від 02.07.2023 № 2755-VI. Відомості Верховної Ради України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (дата звернення: 06.05.2025).
International Financial Reporting Standards (IFRS) [IFRS 13 «Fair Value Measurement», IAS 36 «Impairment of Assets», IAS 16 «Property, Plant and Equipment»]. IFRS Foundation. URL: https://www.ifrs.org (дата звернення: 10.05.2025).
OECD Economic Surveys: Ukraine 2025. Paris: OECD Publishing, 2025. 98 p. DOI: https://doi.org/10.1787/940cee85-en.OECD
International Standards on Auditing (ISA), ISA 500 «Audit Evidence», ISA 330 «The Auditor’s Responses to Assessed Risks». IFAC. URL: https://www.ifac.org (дата звернення: 06.05.2025).
Deloitte. Global Economic Outlook, January 2025. Deloitte Insights, 2025. URL: https://www2.deloitte.com/us/en/insights/economy/global-economic-outlook-2025.html.Deloitte Italia+1Deloitte Italia+1 (дата звернення: 10.05.2025).
PwC. 2024 Reflections & 2025 Resilience: Navigating Disruptions and Regulatory Shifts. PwC Global, 2024. URL: https://www.pwc.com/gx/en/issues/crisis-solutions/disruption-podcast-series/28-navigating-disruptions-and-regulatory-shifts.html.PwC (дата звернення: 10.05.2025).
IFAC. Building Professional Accountancy Capacity Can Strengthen Emerging Economies. IFAC, 2024. URL: https://www.ifac.org/news-events/2024-09/building-professional-accountancy-capacity-can-strengthen-emerging-economies-say-ifac-and-global.IFAC (дата звернення: 10.05.2025).
Brukhanskyi R. F. (2023) Aktualizatsiia zastosuvannia oblikovo-analitychnoho instrumentariiu stratehichnoho vyboru v umovakh voiennoho stanu. [Updating the use of accounting and analytical tools for strategic choice under martial law]. Oblik diialnosti biznesu v umovakh voiennoho stanu: novatsii - 2023: zbirnyk materialiv Pershoho bukhhalterskoho vorkshopu-stazhuvannia (26.10.2023-03.11.2023 r., m. Kyiv, TDV «Instytut obliku i finansiv», HO «Federatsiia audytoriv, bukhhalteriv ta finansystiv APK Ukrainy»). Kyiv: NNTs «IAE», 2023. Pр. 18-19.
Kharlamova O. Vplyv viiny na MSFZ – zvitnist. [The impact of war on IFRS – reporting]. Available at: https://amsfo.com.ua/vplyv-vijny-na-msfz-zvitnist/ (accessed May 10, 2025).
Lavrova-Manzenko O. O., Tkachenko A. A., Matiushenko N. R. (2023) Oblik vidnovlennia neoborotnykh aktyviv vitchyznianykh subiektiv hospodariuvannia v umovakh viiny. [Accounting for the restoration of non-current assets of business entities in the conditions of war]. Investytsii: praktyka ta dosvid. 2023. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2023.22.124 (accessed May 14, 2025).
Kuzub, M., Romashko, O., Ihnatenko, T., Moshkovska, O., & Androsenko, O. (2023). Non-current asset restoration costs upon cancellation of martial law in Ukraine. Social & Legal Studios, 6(4), 114-122. DOI: https://doi.org/10.32518/sals4.2023.114
Bondar M., Kulyk A. (2022) Oblik obiektiv osnovnykh zasobiv pidpryiemstv ta analiz yikhnoi vartosti v umovakh zbroinoi ahresii. Accounting of fixed assets of enterprises and analysis of their value in the conditions of armed aggression. Ekonomichnyi analiz. Vol. 32 (4). Available at: https://ir.kneu.edu.ua:443/handle/2010/39710 (accessed May 13, 2025).
Gray R. (2022) Accounting and sustainable development: socio-environmental aspects of enterprise recovery. International Journal of Accounting and Finance. Vol. 27, Issue 2. P. 112–128.
Kaplan R. S. (2023) Strategic management accounting and recovery costs: concept and practice. Harvard Business Review.Vol. 101, Issue 3. P. 44–55.
Leuz C. (2023) Financial reporting transparency in times of crisis: the role of audit and accounting. Journal of International Business Studies. Vol. 50, Issue 4. P. 234–249.
Rapid Damage and Needs Assessment. February 2025. Ukraine: Recovery and Reconstruction Needs Estimated at US$486 Billion. World Bank, European Commission, United Nations, Government of Ukraine. Available at: https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2025/02/15/ukraine-recovery-and-reconstruction-needs-assessed-2025
World Bank Group, European Commission, United Nations, Government of Ukraine. Ukraine: Fourth Rapid Damage and Needs Assessment (RDNA4), February 2022 – December 2024. Washington, D.C.: World Bank, 2025. 120 p. Available at: https://documents.worldbank.org/en/publication/documents-reports/documentdetail/099022025114040022.Світовий банк + 7World Bank+7UNDP+7 (accessed May 02, 2025).
Kyiv School of Economics. Russia will pay: Assessment of damage caused to Ukraine’s infrastructure during the war as of December 2024. Available at: https://kse.ua/about-the-school/news/assessment-of-damage-as-of-december-2024/ (accessed May 02, 2025).
Ministry for Communities, Territories and Infrastructure Development of Ukraine. Otsinka vtrat i potreb vidnovlennia (stanom na liutyi 2025 roku). [Assessment of losses and recovery needs (as of February 2025)] Available at: https://recovery.gov.ua/ (accessed May 02, 2025).
Kopchykova I. V., Kudyrko O. M. (2025). Osoblyvosti obliku osnovnykh zasobiv v umovakh voiennoho stanu v Ukraini: normatyvno-pravovi aspekty ta upravlinski rishennia. [Peculiarities of fixed assets accounting under martial law in Ukraine: regulatory and legal aspects and management decisions]. Aktualni pytannia ekonomichnykh nauk, (8), DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.14899223
Trusova N. V., Sakun A. Zh. (2023) Implementatsiia amortyzatsiinoi polityky v formoutvoriuiuchii komponenti investytsiinoi bezpeky pidpryiemstv. [Implementation of depreciation policy as a formative component of investment security of enterprises.] Modern Economics. № 40. Pp. 52-57. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V40(2023)-07
Sakun A. Zh. (2025) Upravlinskyi audyt yak zasib oblikovo-analitychnoi pidtrymky dosiahnennia upravlinskykh tsilei pidpryiemstva. [Management audit as a means of accounting and analytical support for achieving management goals of the enterprise]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal "Internauka". Seriia: "Ekonomichni nauky", (3). DOI: https://doi.org/10.25313/2520-2294-2025-3-10789
Yefremov A., Prystemskyi O.S. (2023). Optymizatsiia podatkovoi systemy, yak instrument pidtrymky malykh i serednikh pidpryiemstv. [Optimization of the tax system as a tool for supporting small and medium-sized enterprises]. Proceedings of the Accounting, control and analysis in conditions of institutional changes: Collection of scientific works of the VI All-Ukrainian Scientific and Practical Conference. (Ukraine, Poltava, October 26, 2023,) Poltava, 2023. Pр.375-376
The Verkhovna Rada of Ukraine (1999), The Law of Ukraine “On accounting and financial reporting in Ukraine”, Available at: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=996-14 (accessed May 05, 2025).
Pro audit fіnansovoї zvіtnostі ta auditors'ku dіyal'nіst': Zakon Ukraїni potochna redaktsіya vіd 01.08.2021 roku № 2258-VIII. Verkhovna Rada Ukraїni. Available at: http//www.zakon.rada.gov.ua (accessed May 05, 2025).
Natsionalni polozhennia (standarty) bukhhalterskoho obliku: P(S)BO 7 «Osnovni zasoby», P(S)BO 16 «Vytraty», zatverdzheni nakazamy Minfinu Ukrainy. Available at: https://mof.gov.ua/uk/natsionalni-polozhennya-standarty-buhgalterskogo-obliku (accessed May 06, 2025).
Podatkovyi kodeks Ukrainy: Zakon vid 02.07.2023 № 2755-VI. Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy. [Tax Code of Ukraine (2023), Law №. 2755-VI. Information of the Verkhovna Rada of Ukraine]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (accessed May 06, 2025).
International Financial Reporting Standards (IFRS) [IFRS 13 «Fair Value Measurement», IAS 36 «Impairment of Assets», IAS 16 «Property, Plant and Equipment»]. IFRS Foundation. Available at: https://www.ifrs.org (accessed May 10, 2025).
OECD Economic Surveys: Ukraine 2025. Paris: OECD Publishing, 2025. 98 p. DOI: https://doi.org/10.1787/940cee85-en.OECD
International Standards on Auditing (ISA), ISA 500 «Audit Evidence», ISA 330 «The Auditor’s Responses to Assessed Risks». IFAC. Available at: https://www.ifac.org (accessed May 06, 2025).
Deloitte. Global Economic Outlook, January 2025. Deloitte Insights, 2025. Available at: https://www2.deloitte.com/us/en/insights/economy/global-economic-outlook-2025.html.Deloitte Italia+1Deloitte Italia+1 (accessed May 10, 2025).
PwC. 2024 Reflections & 2025 Resilience: Navigating Disruptions and Regulatory Shifts. PwC Global, 2024. Available at: https://www.pwc.com/gx/en/issues/crisis-solutions/disruption-podcast-series/28-navigating-disruptions-and-regulatory-shifts.html.PwC (accessed May 10, 2025).
IFAC. Building Professional Accountancy Capacity Can Strengthen Emerging Economies. IFAC, 2024. Available at: https://www.ifac.org/news-events/2024-09/building-professional-accountancy-capacity-can-strengthen-emerging-economies-say-ifac-and-global.IFAC (accessed May 10, 2025).
