FORMATION OF THE INSTITUTIONAL ARCHITECTURE OF SUSTAINABLE DEVELOPMENT REPORTING IN UKRAINE
Abstract
The paper analyzes the dynamics of the popularity of Google search queries in Ukraine for January 2021 - October 2025 using the relevant terminology: ESG, CSRD, GRI, ESRS. It was found that domestic Ukrainian enterprises that intend to attract foreign financial investments or conduct business in the EU market should now prepare for the preparation of sustainable development reporting. The paper substantiates the importance of implementing ESG reporting for domestic enterprises. The structure of the Ukrainian legal system in the field of accounting and reporting is analyzed in order to assess the feasibility of harmonizing Ukrainian legislation with European reporting standards and the appropriateness of implementing the latter into the national legal system. The paper analyzes the positioning of the Management Report as an alternative to submitting a Sustainability Report. It was found that as of the end of 2025, there are no separate regulatory and legal norms in the legislation of Ukraine that regulate the issues of accounting and reporting in the ESG context. An institutional architecture for sustainable development reporting in Ukraine is proposed, taking into account the historical features of accounting and reporting, in particular in terms of their unification and standardization. To introduce ESG reporting in Ukraine, it is proposed to amend the Law of Ukraine "On Accounting and Financial Reporting in Ukraine" by supplementing it with Section V "Non-financial reporting", which will provide for possible ESG reporting methods. In order to ensure full coverage of all business entities, it is recommended to introduce a separate group of standards - "NP(S)BO - SR (sustainable development)", which will determine and regulate the features of the formation and submission of sustainable development reporting in Ukraine, taking into account thematic/industry disclosures. The newly created NP(S)BO - SR (sustainable development) should contain information on standard reporting forms, methodological recommendations for filling out standard sustainable development reporting forms, the development of which is proposed to be entrusted to the Ministry of Finance of Ukraine.
References
Argon & Co. How do you embed sustainability in procurement tenders? URL: https://www.argonandco.com/en/news-insights/articles/how-do-you-embed-sustainability-in-procurement-tenders/ (дата звернення: 27.02.2026)
Chebo A. K., Dhliwayo S., Batu M. M. The linkage between global financial crises, corporate social responsibility and climate change: unearthing research opportunities through bibliometric reviews. Frontiers. 2024. № 6. С. 1–16. URL: https://www.frontiersin.org/journals/climate/articles/10.3389/fclim.2024.1388444/full (дата звернення: 27.02.2026)
Council and Parliament agree to delay sustainability reporting for certain sectors and third-country companies by two years. Council of the European Union. URL: https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2024/02/07/council-and-parliament-agree-to-delay-sustainability-reporting-for-certain-sectors-and-third-country-companies-by-two-years/ (дата звернення: 27.02.2026)
Cучасний ландшафт регулювання звітності про сталий розвиток (ESG) у світі. BDO Україна. URL: https://is.gd/ErZwHM (дата звернення: 10.03.2026)
Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022. URL: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2022/2464/oj/eng (дата звернення: 10.03.2026)
Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013. URL: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj/eng (дата звернення: 10.03.2026)
Federation Internationale de l'Automobile. Invitation to tender for sole supply contract. Tender summary and additional tender requirements. URL: https://legal.fia.com/web/appeloffre.nsf/87C2644F9EBE29B0C12589C00062906D/%24FILE/FE%20GEN4_ITT_BATTERY_FINAL_31.05.2023.pdf (дата звернення: 11.03.2026)
Fomina O., Semenova S., Korol S. CSRD implementation in the Ukrainian corporationsʼ practice. Foreign trade: economics, finance, law. 2025. Т. 138, № 1. С. 131–152. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2025(138)05 (дата звернення: 11.03.2026)
Handbook of International Code of Ethics for Professional Accountants (Including International Independence Standards). 2025 edition, vol.1. URL: https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2025-10/2025%20IESBA%20HB%20Volume%201_0.pdf (дата звернення: 11.03.2026)
Shygun M, Bezverkhyi K. Sustainability reporting as a tool for corporate social responsibility. European Journal of Sustainable Development Research. 2026. № 10 (1). С. 1–15. URL: https://www.researchgate.net/publication/396476733_Sustainability_reporting_as_a_tool_for_corporate_social_responsibility (дата звернення: 11.03.2026)
Безверхий К. В. Імплементація європейських стандартів звітності про сталий розвиток. Foreign trade: economics, finance, law. 2024. Т. 133, № 2. С. 134–150. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2024(133)08. (дата звернення: 12.03.2026)
Бондар М. І., Новіков В. В. Економічна сутність та класифікація фінансових інвестицій. Фінанси України. № 5. 2025. URL: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/cdba5b02-3f6e-4c0d-bc60-9f5274c0a861/content (дата звернення: 12.03.2026)
Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (дата звернення: 12.03.2026)
Директива ЄС про корпоративну звітність зі сталого розвитку (CSRD). KPMG. URL: https://kpmg.com/ua/uk/home/insights/2023/03/get-ready-for-a-new-level-of-esg-reporting.html (дата звернення: 16.03.2026)
Король С.Я., Чуєнков А.А. Оцінка капіталів в інтегрованій звітності. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2023. № 4(51). С. 202 217. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.51.2023.4115 (дата звернення: 16.03.2026)
Методологічні положення державного статистичного спостереження "Структурні зміни в економіці України та її регіонів" : Державної служби статистики від 09.01.2023. № 8. Дата оновлення 28.08.2025. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/norm_doc/2025/148/148.pdf (дата звернення: 16.03.2026)
Міжнародний стандарт фінансової звітності 1 Перше застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності: веб сайт Міністерства Фінансів України. URL: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%97%201_ukr_2025(1).pdf (дата звернення: 16.03.2026)
Озеран А. В. Інформація про сталий розвиток у звіті про управління. СТАЛИЙ РОЗВИТОК ЕКОНОМІКИ. 2024. № 2 (49). С. 282–287. URL: https://www.economdevelopment.in.ua/index.php/journal/article/view/975/934 (дата звернення: 17.03.2026)
Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні : Закон України від 16.07.1999 р. № 996-XIV. Дата оновлення 03.09.2024. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text (дата звернення: 17.03.2026)
Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : наказ Міністерства фінансів України від 07.02.2013. № 336/22868. Дата оновлення 23.12.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (дата звернення: 18.03.2026)
Про схвалення Стратегії запровадження підприємствами звітності із сталого розвитку : Розпорядження Кабінету Міністрів України від 18.10.2024 р. № 1015-р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1015-2024-%D1%80#Text (дата звернення: 18.03.2026)
Про Цілі сталого розвитку України на період до 2030 року : Указ Президента України від 30.09.2019 р. №722/2019. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/722/2019#Text (дата звернення: 18.03.2026)
Проект міжнародного формату Інтегрованої звітності . URL: https://www.accaglobal.com/content/dam/ACCA_National/ua/dis/IR%20Framework%20Draft%20(Ukrainian).pdf (дата звернення: 18.03.2026)
Семенова С. Розкриття вартості бізнесу у фінансовій та нефінансовій звітності міжнародних корпорацій. Проблеми сучасних трансформацій. Серія: економіка та управління. 2025. № 21. DOI: https://doi.org/10.54929/2786-5738-2025-21-09-01 (дата звернення: 19.03.2026)
Угода про асоціацію між Україною, з однієї сторони, та Європейським Союзом, Європейським співтовариством з атомної енергії і їхніми державами-членами, з іншої сторони : Угоду ратифіковано із заявою Законом № 1678-VII від 16.09.2014. Дата оновлення 14.10.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/984_011#Text (дата звернення: 19.03.2026)
Ходзицька В. В. Аналіз звітності зі сталого розвитку: оцінка впливу на сталість. Науковий вимір осмислення та пошуку оптимальних моделей розвитку України: маркетинговий, економічний, фінансовий, управлінський та правовий аспекти : збірник матеріалів Міжнар. наук.-практ. конф., м. Київ, 19 бер. 2025 р. м. Київ, 2025. С. 370–372. URL: https://www.socosvita.kiev.ua/sites/default/files/PDF_GO_збірник%20конференції%202025_3ac70bff-f7de-4b3a-920f-243fd5aabb2d.pdf#page=370. (дата звернення: 19.03.2026)
Argon & Co. How do you embed sustainability in procurement tenders? [How do you embed sustainability in procurement tenders?] Available at: https://www.argonandco.com/en/news-insights/articles/how-do-you-embed-sustainability-in-procurement-tenders/ (accessed February 27, 2026)
Chebo A. K., Dhliwayo S., Batu M. M. (2024) The linkage between global financial crises, corporate social responsibility and climate change: unearthing research opportunities through bibliometric reviews [The linkage between global financial crises, corporate social responsibility and climate change: unearthing research opportunities through bibliometric reviews]. Frontiers – Frontiers, vol. 6, pp. 1 – 16. Available at: https://www.frontiersin.org/journals/climate/articles/10.3389/fclim.2024.1388444/full (accessed February 27, 2026)
Council and Parliament agree to delay sustainability reporting for certain sectors and third-country companies by two years [Council and Parliament agree to delay sustainability reporting for certain sectors and third-country companies by two years]. Council of the European Union – Council of the European Union. Available at: https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2024/02/07/council-and-parliament-agree-to-delay-sustainability-reporting-for-certain-sectors-and-third-country-companies-by-two-years/ (accessed February 27, 2026)
Cuchasnyi landshaft rehuliuvannia zvitnosti pro stalyi rozvytok (ESG) u sviti [The current regulatory landscape of sustainability reporting (ESG) in the world]. BDO Ukraina – BDO Ukrayina BDO Ukraine. Available at: https://is.gd/ErZwHM (accessed March 10, 2026)
Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 [Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022]. Available at: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2022/2464/oj/eng (accessed March 10, 2026)
Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 [Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013]. Available at: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj/eng (accessed March 10, 2026)
Federation Internationale de l'Automobile. Invitation to tender for sole supply contract. Tender summary and additional tender requirements [Federation Internationale de l'Automobile. Invitation to tender for sole supply contract. Tender summary and additional tender requirements]. Available at: https://legal.fia.com/web/appeloffre.nsf/87C2644F9EBE29B0C12589C00062906D/%24FILE/FE%20GEN4_ITT_BATTERY_FINAL_31.05.2023.pdf (accessed March 11, 2026)
Fomina O., Semenova S., Korol S. (2025) CSRD implementation in the Ukrainian corporationsʼ practice [CSRD implementation in the Ukrainian corporationsʼ practice]. Foreign trade: economics, finance, law - Foreign trade: economics, finance, law, vol. 138 (1), pp. 131–152. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2025(138)05. (accessed March 11, 2026)
Handbook of International Code of Ethics for Professional Accountants (Including International Independence Standards) [Handbook of International Code of Ethics for Professional Accountants (Including International Independence Standards)]. 2025 edition, vol. 1. Available at: https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2025-10/2025%20IESBA%20HB%20Volume%201_0.pdf (accessed March 11, 2026)
Shygun M, Bezverkhyi K. (2026) Sustainability reporting as a tool for corporate social responsibility [Sustainability reporting as a tool for corporate social responsibility]. European Journal of Sustainable Development Research - European Journal of Sustainable Development Research, vol. 10 (1), pp. 1–15. Available at: https://www.researchgate.net/publication/396476733_Sustainability_reporting_as_a_tool_for_corporate_social_responsibility (accessed March 11, 2026)
Bezverkhyi K. V. (2024) Implementatsiia yevropeiskykh standartiv zvitnosti pro stalyi rozvytok [Implementation of European sustainability reporting standards]. Foreign trade: economics, finance, law – Foreign trade: economics, finance, law, vol. 133 (2), pp. 134–150. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2024(133)08. (accessed March 12, 2026)
Bondar M. I., Novikov V. V. (2025) Ekonomichna sutnist ta klasyfikatsiia finansovykh investytsii [Economic essence and classification of financial investments]. Finance of Ukraine – Finance of Ukraine, vol. 5. Available at: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/cdba5b02-3f6e-4c0d-bc60-9f5274c0a861/content (accessed March 12, 2026)
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy [State Statistics Service of Ukraine]. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (accessed March 12, 2026)
Dyrektyva YeS pro korporatyvnu zvitnist zi staloho rozvytku (CSRD) [Dyrektyva YeS pro korporatyvnu zvitnist zi staloho rozvytku (CSRD). KPMG – KPMG. Available at: https://kpmg.com/ua/uk/home/insights/2023/03/get-ready-for-a-new-level-of-esg-reporting.html (accessed March 16, 2026)
Korol S.Ia., Chuienkov A.A. (2023) Otsinka kapitaliv v intehrovanii zvitnosti [Valuation of capital in integrated reporting]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky – Financial and credit activities: problems of theory and practice, vol. 4(51), pp. 202-217. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.51.2023.4115 (accessed March 16, 2026)
Metodolohichni polozhennia derzhavnoho statystychnoho sposterezhennia "Strukturni zminy v ekonomitsi Ukrainy ta yii rehioniv" [Methodological provisions of the state statistical observation "Structural changes in the economy of Ukraine and its regions"] : Derzhavnoi sluzhby statystyky vid 09.01.2023. № 8. Data onovlennia 28.08.2025 - State Statistics Service dated 09.01.2023. No. 8. Update date 28.08.2025. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/norm_doc/2025/148/148.pdf (accessed March 16, 2026)
Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 1 Pershe zastosuvannia Mizhnarodnykh standartiv finansovoi zvitnosti [International Financial Reporting Standard 1 First-time adoption of International Financial Reporting Standards] : veb sait Ministerstva Finansiv Ukrainy - website of the Ministry of Finance of Ukraine. Available at: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%97%201_ukr_2025(1).pdf (accessed March 16, 2026)
Ozeran A. V. (2024) Informatsiia pro stalyi rozvytok u zviti pro upravlinnia [Information on sustainable development in the management report]. STALYI ROZVYTOK EKONOMIKY – SUSTAINABLE ECONOMIC DEVELOPMENT, vol. 2 (49), pp. 282–287. Available at: https://www.economdevelopment.in.ua/index.php/journal/article/view/975/934 (accessed March 17, 2026)
Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist v Ukraini [On accounting and financial reporting in Ukraine] : Zakon Ukrainy vid 16.07.1999 r. № 996-XIV. Data onovlennia 03.09.2024 - Law of Ukraine dated 16.07.1999 No. 996-XIV. Update date 03.09.2024.. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text (accessed March 17, 2026)
Pro zatverdzhennia Natsionalnoho polozhennia (standartu) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti» [On approval of the National Accounting Regulation (Standard) 1 "General Requirements for Financial Reporting"] : nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.02.2013. № 336/22868. Data onovlennia 06.03.2025 – Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated 07.02.2013. No. 336/22868. Update date 23.12.2025. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (accessed March 18, 2026)
Pro skhvalennia Stratehii zaprovadzhennia pidpryiemstvamy zvitnosti iz staloho rozvytku [On approval of the Strategy for the introduction of sustainable development reporting by enterprises] : Rozporiadzhennia Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 18.10.2024 r. № 1015-r - Resolution of the Cabinet of Ministers of Ukraine dated October 18, 2024 No. 1015-r. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1015-2024-%D1%80#Text (accessed March 18, 2026)
Pro Tsili staloho rozvytku Ukrainy na period do 2030 roku [On the Sustainable Development Goals of Ukraine for the period up to 2030] : Ukaz Prezydenta Ukrainy vid 30.09.2019 r. №722/2019 - Decree of the President of Ukraine dated September 30, 2019 No. 722/2019. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/722/2019#Text (accessed March 18, 2026)
Proekt mizhnarodnoho formatu Intehrovanoi zvitnosti [Project of the international format of Integrated Reporting ]. Available at: https://www.accaglobal.com/content/dam/ACCA_National/ua/dis/IR%20Framework%20Draft%20(Ukrainian).pdf (accessed March 18, 2026)
Semenova S. (2025) Rozkryttia vartosti biznesu u finansovii ta nefinansovii zvitnosti mizhnarodnykh korporatsii. Problemy suchasnykh transformatsii [Disclosure of business value in financial and non-financial reporting of international corporations]. Seriia: ekonomika ta upravlinnia – Problems of modern transformations. Series: economics and management, vol. 21. DOI: https://doi.org/10.54929/2786-5738-2025-21-09-01 (accessed March 19, 2026)
Uhoda pro asotsiatsiiu mizh Ukrainoiu, z odniiei storony, ta Yevropeiskym Soiuzom, Yevropeiskym spivtovarystvom z atomnoi enerhii i yikhnimy derzhavamy-chlenamy, z inshoi storony [Association Agreement between Ukraine, of the one part, and the European Union, the European Atomic Energy Community and their Member States, of the other part] : Uhodu ratyfikovano iz zaiavoiu Zakonom № 1678-VII vid 16.09.2014. Data onovlennia 14.10.2025 - The Agreement was ratified with a declaration by Law No. 1678-VII dated September 16, 2014. Update date October 14, 2025. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/984_011#Text (accessed March 19, 2026)
Khodzytska V. V. (2025) Analiz zvitnosti zi staloho rozvytku: otsinka vplyvu na stalist [Analysis of sustainability reporting: assessing the impact on sustainability]. Naukovyi vymir osmyslennia ta poshuku optymalnykh modelei rozvytku Ukrainy: marketynhovyi, ekonomichnyi, finansovyi, upravlinskyi ta pravovyi aspekty : zbirnyk materialiv Mizhnar. nauk.-prakt. konf., m. Kyiv, 19 ber. 2025 r. m. Kyiv, pp. 370–372. Available at: https://www.socosvita.kiev.ua/sites/default/files/PDF_GO_zbirnyk%20konferentsii%202025_3ac70bff-f7de-4b3a-920f-243fd5aabb2d.pdf#page=370. (accessed March 19, 2026)
Copyright (c) 2026 М.І. Бондар, В.В. Новіков
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
