IDENTIFICATION SIGNS OF THE RISK OF INTERNAL CONTROL SYSTEM INEFFICIENCY
Abstract
The article provides suggestions for identifying risk signs of inefficiency of the internal control system. The identification of relevant risks is due to the need of management personnel, beneficiaries and subjects of internal and external audit in assessing the ability of the enterprise to adequately respond to potential and real threats to economic activity. The purpose of the article is to formalize signs of the presence of risk, the level of which is determined by the ability of the internal control system to warn, detect and eliminate deviations in the enterprise's activities and reflect its content and results in the enterprise's financial activities. reporting During the research, in particular, the methods of bibliographic analysis, legal justification, comparison, analysis and synthesis, etc. were used. The proposed approaches take into account the parameters of the structural elements of the system, the presence and proper functioning of which will contribute to the timely detection, neutralization and elimination of factors under the influence of which negative phenomena may occur in the enterprise. Implementation of measures aimed at identification and evaluation of relevant parameters provide an opportunity for interested persons to gain an understanding of the procedures for implementing internal control measures. The above can become a methodical basis for confidence that deviations in the company's activities and in information about its content and results. The results of the study became the basis for determining the organizational signs of the risk of inefficiency of the internal control system, which include the circumstances of the construction and implementation of the functions of the control environment, risk assessment and information systems. It is proposed to include the aspects of planning and carrying out control measures and their monitoring in the group of methodological features. According to the results of the study, the proposals will contribute to increasing the level of validity of internal control system assessments, as well as risks assessed during the performance of internal and independent audit tasks.
References
Каменська Т. О. Ризики в аудиті та їх оцінка. Статистика України. 2015. № 2. С. 43—45. URL: http://www.irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe?I21DBN=LINK&P21DBN=UJRN&Z21ID=&S21REF=10&S21CNR=20&S21STN=1&S21FMT=ASP_meta&C21COM=S&2_S21P03=FILA=&2_S21STR=su_2015_2_10 (дата звернення: 01.12.2023).
Фабіянська В.Ю. Аудиторський ризик: сутність, методика оцінки та шляхи зниження. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2020. № 1. С. 110–121. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2020-278-1-21
Barndt R.J., Fuller L.R., Flynn K.E. Teaching Inherent Risk and Tolerable Misstatement in Auditing: A Modified Delphi Method as a Teaching Tool. Advances in Accounting Education: Teaching and Curriculum Innovations. 2016. Vol. 19. P. 125–140. DOI: https://doi.org/10.1108/S1085-462220160000019005
Стецюк О.Я., Чубай В.М. Оцінювання рівня ризику виникнення шахрайства на підприємстві. Економіка та суспільство. 2023. Вип. 49. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-49-4
Федулова І.В. Ідентифікація ризиків як складова ризик-менеджменту. Інтелект ХХІ. 2016. № 4. С. 29–45. URL: http://www.intellect21.nuft.org.ua/journal/2016/2016_4/4.pdf (дата звернення: 15.12.2023)
Colbert J.L. Understanding the Relationship between Business Risk and Inherent Risk. Managerial Auditing Journal. 1991. Vol. 6. No. 3. DOI: https://doi.org/10.1108/02686909110006543
Haiduchok T., Sysoieva I., Vasylishyn S., Lysiuk A., Kundrya-Vysotska O., Kostyrko A. (2020) Accounting and control of settlements with counterparties under the conditions of quarantine measures. International Journal of Advanced Research in Engineering and Technology, issue 11(5), pp. 141–152. DOI: https://doi.org/10.34218/IJARET.11.5.2020.016
Сисоєва І., Загородній А., Пилипенко Л., Томілін О., Балазюк О., Погріщук О. Аналіз потенційних ризиків аудиту аграрних підприємств. Agricultural and Resource Economics. 2021. Т. 7. № 1. С. 164–191. DOI: https://doi.org/10.51599/are.2021.07.01.09
Юдіна С.В., Нагорнюк Г.О. Проблеми визначення та управління операційними ризиками комерційних банків. Науковий вісник Ужгородського національ¬ного університету. Серія «Міжнародні економічні відносини та світове господарство». 2019. Вип. 26. Ч. 2. С. 125–130. URL: http://www.visnyk-econom.uzhnu.uz.ua/archive/26_2_2019ua/25.pdf (дата звернення: 02.12.2023).
Артюх О.І., Яковенко О.І., Муренко Т.О. Ідентифікація та оцінка ризиків у сфері податкового аудиту: питання методичного забезпечення. Приазовський економічний вісник. 2020. Вип. 2(19). С. 233–239. DOI: https://doi.org/10.32840/2522-4263/2020-2-39
Карпенко Є.А., Коба О.В. Підвищення якості аудиту в умовах діджиталізації. Цифрова економіка та економічна безпека. 2022. Вип. 1(01). С. 56–61. DOI: https://doi.org/10.32782/dees.1-9
Царенко О.В. Методологічні підходи розбудови домінант системи управління якості аудиторських послуг в Україні. Економіка та держава. 2022. № 4. С. 4–7. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2022.4.4
Muñoz-Izquierdo N., Segovia-Vargas M.J., Camacho-Miñano M.-d-M., Pascual-Ezama D. (2019) Explaining the causes of business failure using audit report disclosures. Journal of Business Research, vol. 98, pp. 403—414. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2018.07.024
Танасієва М.М.., Никифорак І.І. Ризики як об’єкт внутрішнього контролю: виявлення та оцінка. Економіка, управління та адміністрування. 2021. № 3(97). С. 30–35. DOI: https://doi.org/10.26642/ema-2021-3(97)-30-35
Тютченко С.М. Модель організації на підприємстві системи комплаєнс-контролю як інструменту підвищення його безпеки. Бізнес Інформ. 2021. № 3. С. 201–206. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-3-201-206
Шерстюк О.Л. Роль внутрішнього аудиту в контролі інвестиційної привабливості підприємств. Вісник Житомирського інженерно-технологічного інституту. 1999. С. 110–116.
Шмиголь І.М., Трохимець О.І. Теоретико-методичні аспекти мінімізації аудиторських ризиків службами внутрішнього аудиту. Держава та регіони. Серія: економіка і бізнес. 2022. № 1(124). С. 149–152. DOI: https://doi.org/10.32840/1814-1161/2022-1-25
Бардаш С.В., Шерстюк О.Л. Ідентифікація чинни¬ків, що впливають на рівень аудиторського ризику. Міжнародний науковий журнал “Інтернаука”. 2017. № 2(24). T. 2. С. 54–60. URL: https://www.inter-nauka.com/uploads/public/15058933661397.pdf (дата звернення: 12.11.2023).
Голуб Л.О. Оцінка аудиторського ризику та тестування засобів контролю фінансової діяльності підприємства. Наукові праці МАУП. Економічні науки. 2014. Вип. 42(3). С. 207–214. URL: http://journals.maup.com.ua/journal/42_2014/11.pdf (дата звернення: 12.11.2023).
Михалик М.В., Чубай В.М. Методи оцінювання рівня аудиторського ризику: особливості, переваги та недоліки. Молодий вчений. 2019. № 1(65). С. 486–492. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2019-1-65-112
Dwyer K.-A.M., Brennan N.M., Kirwan C.E. Disclosure of auditor risk assessments in expanded audit reports. Journal of Applied Accounting Research. Vol. ahead-of-print. No. ahead-of-print. 2023. DOI: https://doi.org/10.1108/JAAR-07-2022-0181
Handbook of international quality management, auditing, review, other assurance, and related services pronouncements, 2023. Available at: https://www.iaasb.org/publications/2022-handbook-international-quality-management-auditing-review-other-assurance-and-related-services (дата звернення: 12.12.2023).
Kamenska T. O. (2017). Ryzyky v audyti ta yikh otsinka [Risks in Audit and Their Assessment]. Statystyka Ukrainy - Statistics of Ukraine, no. 2(69), pp. 43–45. Available at: https://su-journal.com.ua/index.php/journal/article/view/19 (accessed November 12, 2023). (in Ukrainian)
Fabiyanska V. (2020) Audytorskyi ryzyk: sutnist, metodyka otsinky ta shliakhy znyzhennia [Audit risk: summary, method of assessment and ways of reduction]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomichni nauky - Bulletin of the Khmelnytskyi National University. Series: "Economic Sciences", no. 1, pp. 110–121. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2020-278-1-21 (in Ukrainian)
Barndt R. J., Fuller L. R., Flynn K. E. (2016) Teaching Inherent Risk and Tolerable Misstatement in Auditing: A Modified Delphi Method as a Teaching Tool. Advances in Accounting Education: Teaching and Curriculum Innovations, vol. 19, pp. 125–140. DOI: https://doi.org/10.1108/S1085-462220160000019005
Stetsiuk O., Сhubai V. (2023) Otsiniuvannia rivnia ryzyku vynyknennia shakhraistva na pidpryiemstvi [Assessment of the risk of fraud in the company]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, vol. 49. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-49-4 (in Ukrainian)
Fedulova I. (2016) Identyfikatsiia ryzykiv yak skladova ryzyk-menedzhmentu [Risks identification as a part of risk management]. Intelekt XXI - Intellect ХХІ, no. 4, pp. 29–45. Available at: http://www.intellect21.nuft.org.ua/journal/2016/2016_4/4.pdf (accessed December 15, 2023). (in Ukrainian)
Colbert J. L. (1991) Understanding the Relationship between Business Risk and Inherent Risk. Managerial Auditing Journal, vol. 6, no. 3. DOI: https://doi.org/10.1108/02686909110006543
Haiduchok T., Sysoieva I., Vasylishyn S., Lysiuk A., Kundrya-Vysotska O., Kostyrko A. (2020) Accounting and control of settlements with counterparties under the conditions of quarantine measures. International Journal of Advanced Research in Engineering and Technology, issue 11(5), pp. 141–152. DOI: https://doi.org/10.34218/IJARET.11.5.2020.016
Sysoieva I., Zagorodniy A., Pylypenko L., Tomilin О., Balaziuk O., Pohrishchuk O. (2021) Analiz potentsiinykh ryzykiv audytu ahrarnykh pidpryiemstv [Methods of the audit risk level assessment: peculiarities, advantages and disadvantages]. Agricultural and Resource Economics, vol. 7, no. 1, pp. 164–191. DOI: https://doi.org/10.51599/are.2021.07.01.09 (in Ukrainian)
Yudina S., Nagorniuk H. (2019) Problemy vyznachennia ta upravlinnia operatsiinymy ryzykamy komertsiinykh bankiv [Problems of determination and management of operational risks of commercial banks]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsional¬noho universytetu. Seriia «Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo» - Uzhorod National University Herald. International Economic Relations And World Economy, vol. 26, part 2, pp. 125–130. Available at: http://www.visnyk-econom. uzhnu.uz.ua/archive/26_2_2019ua/25.pdf (accessed December 2, 2023). (in Ukrainian)
Artyukh O., Yakovenko O., Murenko T. (2020) Identyfikatsiia ta otsinka ryzykiv u sferi podatkovoho audytu: pytannia metodychnoho zabezpechennia [Identification and risk assessment in the field of tax audit: issues of methodical support]. Pryazovskyi ekonomichnyi visnyk - Pryazovskyi economic herald, vol. 2, pp. 233–239. DOI: https://doi.org/10.32840/2522-4263/2020-2-39 (in Ukrainian)
Karpenko Ye., Koba O. (2020) Pidvyshchennia yakosti audytu v umovakh didzhytalizatsii [Improving audit quality in the conditions of digitalization]. Tsyfrova ekonomika ta ekonomichna bezpeka - Digital Economy and Economic Security, vol. 1(01), pp. 56–61. DOI: https://doi.org/10.32782/dees.1-9 (in Ukrainian)
Tsarenko O. (2022) Metodolohichni pidkhody rozbudovy dominant systemy upravlinnia yakosti audytorskykh posluh v Ukraini [Methodological approaches to developing the dominant of the quality management system of audit services in Ukraine]. Ekonomika ta derzhava - Ekonomika ta derzhava, no. 4, pp. 4–7. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2022.4.4 (in Ukrainian)
Muñoz-Izquierdo N., Segovia-Vargas M. J., Camacho-Miñano M.-del-M., Pascual-Ezama D. (2019) Explaining the causes of business failure using audit report disclosures. Journal of Business Research, vol. 98, pp. 403–414. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2018.07.024
Tanasiieva М. М., Nykyforak I. I. (2021) Ryzyky yak obiekt vnutrishnoho kontroliu: vyiavlennia ta otsinka [Risks as an object of internal control: identification and assessment]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia -Economics, Management and Administration, no. 3(97), pp. 30–35. DOI: https://doi.org/10.26642/ema-2021-3(97)-30-35 (in Ukrainian)
Tiutchenko S. M. (2021) Model orhanizatsii na pidpryiemstvi systemy komplaiens-kontroliu yak instrumentu pidvyshchennia yoho bezpeky [The Model of Organizing of the Compliance Control System at the Enterprise as the Instrument for Improving its Security]. Biznes Inform - Business Inform, no. 3, pp. 201–206. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-3-201-206 (in Ukrainian)
Sherstiuk O. L. (1999) Rol vnutrishnoho audytu v kontroli investytsiinoi pryvablyvosti pidpryiemstv [The role of internal audit in monitoring the investment attractiveness of enterprises]. Bulletin of the Zhytomyr Institute of Engineering and Technology - Visnyk Zhytomyrskoho inzhenerno-tekhnolohichnoho instytutu, pp. 110—116. (in Ukrainian)
Shmygol N., Trokhymets O. (2022) Teoretyko-metodychni aspekty minimizatsii audytorskykh ryzykiv sluzhbamy vnutrishnoho audytu [Theoretical and methodological aspects of minimizing audit risks by internal audit services]. Derzhava ta rehiony. Seriia: ekonomika i biznes - State and regions. Series: Economics and Business, no. 1(124), pp. 149–152. DOI: https://doi.org/10.32840/1814-1161/2022-1-25 (in Ukrainian)
Bardash S. V., Sherstiuk O. L. (2017) Identyfikatsiia chynnykiv, shcho vplyvaiut na riven audytorskoho ryzyku [Identification of factors that affect the level of audit risk]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal “Internauka” - International scientific journal "Internauka", no. 2(24), vol. 2, pp. 54–60. Available at: https://www.inter-nauka.com/uploads/public/15058933661397.pdf (accessed November 12, 2023) (in Ukrainian)
Holub L. O. (2014) Otsinka audytorskoho ryzyku ta testuvannia zasobiv kontroliu finansovoi diialnosti pidpryiemstva [Assessment of audit risk and testing of means of control of financial activity of the enterprise]. Naukovi pratsi MAUP. Ekonomichni nauky - Scientific Works of Interregional Academy of Personnel Management. Economic Sciences, vol. 42(3), pp. 207–214. Available at: http://journals.maup.com.ua/journal/42_2014/11.pdf (accessed November 20, 2023). (in Ukrainian)
Mykhalyk M., Сhubai V. (2019) Metody otsiniuvannia rivnia audytorskoho ryzyku: osoblyvosti, perevahy ta nedoliky [Methods of the audit risk level assessment: peculiarities, advantages and disadvantages]. Molodyi vchenyi -Young Scientist, no. 1(65), pp. 486–492. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2019-1-65-112 (in Ukrainian)
Dwyer K.-A. M., Brennan N. M., Kirwan C. E. (2023) Disclosure of auditor risk assessments in expanded audit reports. Journal of Applied Accounting Research, vol. ahead-of-print, no. ahead-of-print. DOI: https://doi.org/10.1108/JAAR-07-2022-0181
Handbook of international quality management, auditing, review, other assurance, and related services pronouncements. (2023). Available at: https://www.iaasb.org/publications/2022-handbook-international-quality-management-auditing-review-other-assurance-and-related-services (accessed December 12, 2023).
