EVALUATION METHODS AND THE PROCEDURE FOR DETERMINING FAIR VALUE OF BIOLOGICAL ASSETS AND AGRICULTURAL OUTPUT
Abstract
The article considers the sectoral features of agriculture, which have a significant impact on the organization, technology and construction of accounting. The key points that have an impact on the recognition of biological assets by the enterprise are identified. Accounting Regulation (Standard) 30 (“Biological Assets”) regulates the recognition of an asset as a biological asset. The importance of valuation in determining fair value based on market price in a market economy in Ukraine is determined. The method of determining the fair value of biological assets in the absence of information on market prices is considered. Methods of valuation of biological assets and agricultural products are considered and analyzed. It is determined that the essence of the method of analysis of contracts in application is the prices set by the Commission for biological assets and agricultural products. Attention is paid to the method of analogues, according to which the valuation is carried out in an active market based on the fair value of the valuation of the asset or product. Using the method of accepting prices, a formula for calculating fair value is given. Based on the method of expert valuation, the market value of biological assets and agricultural products is determined through the application of methodological approaches defined by the legislation of independent property valuation. Methodological approaches to determining the market value of assets in accordance with the legislation on independent property valuation are identified. It is determined that the main method of the cost approach is the method of direct reproduction and the method of substitution. It is emphasized that external professional appraisal is one of the options for determining the fair value of biological assets and agricultural products through the involvement of an independent appraiser. It is noted that an expert with an appropriate certificate for such activity may be involved in the valuation of biological assets and agricultural products. The options for calculating the fair value of biological assets, the method of their evaluation are analyzed.
References
URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1456-05#Text (дата звернення: 23.05.2021).
Огійчук М.Ф. Бухгалтерський облік в сільському господарстві в первинних документах і проводках. Харків : Фактор, 2008. 480 с.
Облік сільськогосподарської діяльності : навчальний посібник / за ред. В.М. Жука. Київ : Юр – Агро – Веста, 2007. 386 с.
Кузьмович П.М. Поняття біологічних активів та їх класифікація. Облік і фінанси АПК. 2010. № 4. С. 32–37.
Фесенко Д.М. Бухгалтерський фінансовий і управлінський облік в сільськогосподарських підприємствах : навчальний посібник. Полтава : Камелот, 2001. 340 с.
Лінник В.Г. Новий етап в розвитку бухгалтерського обліку в сільському господарстві України. Фінанси, облік і аудит. 2006. С. 29–34.
Сакун А., Шевякіна Г. Документування та контроль процесу реалізації готової продукції. Проблеми обліково-аналітичного забезпечення управління підприємницькою діяльністю : матеріали ІІІ міжнар. наук.-практ. конф., 21 квітня 2021 р. Полтава, 2021. С. 466–470.
URL: https://zakon.rada.gov.ua (дата звернення: 21.05.2021).
Гончаренко Н.В. Удосконалення організації бухгалтерського обліку в сільському господарстві відповідно до вимог П(С)БО 30 «Біологічні активи». Облік і фінанси АПК. 2009. № 1. C. 58–63.
URL: https://zakononline.com.ua/documents/show/390350___572952 (дата звернення: 22.05.2021).
Пристемський О.С., Сакун А.Ж. Вдосконалення теоретичних та методологічних аспектів функціонування системи бухгалтерського обліку. Ефективна економіка. 2021. № 4. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8769 (дата звернення: 20.05.2021).
Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1456-05#Text (accessed 23 may 2021).
Ogiychuk M.F. (2008) Bukhhaltersʹkyi oblik v silʹsʹkomu hospodarstvi v pervynnykh dokumentakh i provodkakh [Accounting in agriculture in primary documents and postings]. - H .: Factor . (in Ukraine)
Zhuka V.M. (2007) Oblik silʹsʹkohospodarsʹkoyi diyalʹnosti: Navchalʹnyy posibnyk [Accounting for agricultural activities]: Textbook / Ed. - Kyiv: Yur - Agro - Vesta Publishing House. (in Ukraine)
Kuzʹmovych P.M. (2010) Ponyattya biolohichnykh aktyviv ta yikh klasyfikatsiya. [The concept of biological assets and their classification. Accounting and finance of agro-industrial complex]. Oblik i finansy APK. - №4. pp. 32-37.
Fesenko D.M. (2001) Bukhhaltersʹkyi finansovoy i upravlinsʹkyi oblik v silʹsʹkohospodarsʹkykh pidpryyemstvakh [Financial and managerial accounting in agricultural enterprises. [Tutorial]. Poltava, Camelot. 340 p.]
Linnyk V.H. (2006) Novyy etap v rozvytku bukhhaltersʹkoho obliku v silʹsʹkomu hospodarstvi Ukrayiny [A new stage in the development of accounting in agriculture of Ukraine]. Finance, accounting and auditing. Collection of scientific works. - К.: КNЕU. - pp.29-34.
Sakun A., Shevyakina H. (2021) Dokumentuvannya ta kontrolʹ protsesu realizatsiyi hotovoyi produktsiyi [Documentation and control of the sales process of finished products]. Problems of accounting and analytical support of business management: [materials of the III International. scientific-practical conf. (April 21, 2021)] - Poltava,. - pp.466-470.
Available at: https://zakon.rada.gov.ua (accessed 21 may 2021).
Honcharenko N.V. (2009) Udoskonalennya orhanizatsiyi bukhhaltersʹkoho obliku v silʹsʹkomu hospodarstvi vidpovidno do vymoh P (S) BO 30 "Biolohichni aktyvy" [Improving the organization of accounting in agriculture in accordance with the requirements of P (S) BU 30 "Biological assets"]. Accounting and Finance of AIC, №1. - pp.58-63.
Available at: https://zakononline.com.ua/documents/show/390350___572952 (accessed 22 may 2021).
Prystemskyi O. S., Sakun A. ZH. (2021) Vdoskonalennya teoretychnykh ta metodolohichnykh aspektiv funktsionuvannya systemy bukhhaltersʹkoho obliku [Improvement of theoretical and methodological aspects of the accounting system]. Efficient economy. № 4. - Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8769 (accessed 20 may 2021).
